الوضوح من دلتا - في - خيارات التداول

ما هي الخيارات دلتا دلتا خيارات - خيارات تعريف دلتا يقيس حساسية سعر الخيارات إلى تغيير في سعر السهم الأساسي. خيارات دلتا - مقدمة ربما الشيء الأكثر غرابة كنت قد تعلم من أي وقت مضى في تداول الخيارات هي الخيارات اليونانية. في شروط للشخص العادي، دلتا هو أن الخيارات اليونانية التي تخبرك كم من المال خيار الأسهم سوف ترتفع أو انخفاض في القيمة مع ارتفاع 1 أو انخفاض في الأسهم الأساسية، والذي يترجم أيضا إلى مبلغ الربح الذي سيجعل عندما الأسهم الأساسية يرتفع. وهذا يعني أن ارتفاع قيمة الدلتا هو خيار الأسهم، وكلما ارتفع مع كل ارتفاع 1 في الأسهم الأساسية. خيارات الأسهم مع خيارات دلتا 0.7 ومن المتوقع أن يرتفع 0.70 مع ارتفاع 1 في الأسهم الأساسية. وتتأثر قيمة خيارات الأسهم أكثر من خلال التغيرات في سعر الأسهم الأساسية، مما يجعل قيمة دلتا من الخيارات الأسهم الخيارات الأكثر أهمية واحد غريكس لفهم في تداول الخيارات. حيث يمكنك الحصول على دلتا من الخيارات يمكنك الحصول على قيمة دلتا، فضلا عن غيرها من الخيارات اليونانية، من نوع من سلسلة الخيارات المعروفة باسم برايسر، والذي يتوفر على جميع السماسرة خيارات السمعة على الانترنت. وفيما يلي مثال على خيارات بريسر مأخوذة من أوبتيونسسبريس. خيارات دلتا - الخصائص الإيجابية خيارات سلبية دلتا القيم خيارات دلتا القيم إما إيجابية أو سلبية. تتضمن خيارات الاتصال قيم دلتا إيجابية تشير إلى أنها ستكسب قيمة بالتناسب مع ربح في القيمة في المخزون الأساسي. وضع خيارات لها دلتا القيم السلبية مما يشير إلى أنها سوف تفقد القيمة كما ترتفع الأسهم الأساسية. وعلى العكس من ذلك، تنخفض خيارات الاتصال مع قيم الدلتا الموجبة في السعر حيث ينخفض ​​السهم الأساسي ويضع الخيارات مع دلتا سلبيه مكاسب في السعر حيث ينخفض ​​المخزون الأساسي. وباختصار، تصبح قيمة الدلتا الإيجابية مربحة حيث ترتفع الأسهم وتصبح قيمة الدلتا السلبية مربحة مع تراجع السهم. خيارات دلتا خيارات موانيس خيارات دلتا ترتفع قيمة كما يحصل على المزيد والمزيد من الخيارات في المال (إيتم) ويقلل كما يحصل على خيارات أكثر وأكثر من المال (أوتم). في خيارات المال، بغض النظر عن استدعاء أو وضع خيارات، لديها دلتا قيمة 0.5، مما يشير إلى فرصة 50 إما تنتهي في المال أو خارج المال. تعرف على خيارات موانيس الآن. خيارات دلتا الوقت لانتهاء الصلاحية عندما يكون هناك وقت أقل لانتهاء الصلاحية، وفرص الخيارات البقاء في حالتها السائدة من المال من خلال انتهاء الصلاحية. وهذا يعني أن أقرب إلى انتهاء الخيار هو، والأرجح هو أنه في خيارات المال ستبقى في المال عن طريق انتهاء والخروج من الخيارات المال البقاء من المال قبل انتهاء الصلاحية. وعلى هذا النحو، كلما اقترب موعد انتهاء الصلاحية، كلما ارتفعت قيمة خيارات الدلتا في الخيارات النقدية، وكلما انخفضت قيمة الدلتا للخروج من المال ستكون بنفس سعر الإضراب. تعرف على خيارات انتهاء الصلاحية الآن. معدل تغيير الخيارات دلتا خيارات دلتا قيمة التغييرات كما يحصل أكثر وأكثر في المال أو من المال. ويخضع هذا المعدل للتغيير من قبل خيارات أخرى غريكس المعروفة باسم غاما. خيارات دلتا - ما تقترح هناك 2 طرق رئيسية للنظر في ما هي الخيارات دلتا يعني. هو أولا مؤشر على مقدار قيمة الخيار سوف تتحرك مع تحرك 1 في الأسهم الأساسية (كل شيء آخر يساوي، تجاهل التقلب)، وثانيا، هو أيضا مؤشرا على احتمال تقريبي أن الخيار سوف ينتهي في المال (إيتم) قبل انتهاء الصلاحية. الخيارات مع قيمة دلتا 1 هو التسعير في 100 احتمال ينتهي في المال عن طريق انتهاء الصلاحية. خيارات مع قيمة دلتا 0.5 هو التسعير في احتمال 50 ينتهي في المال عن طريق انتهاء الصلاحية. خيارات دلتا - دلالة على التغيير النسبي التطبيق الأكثر مباشرة وهامة من الخيارات دلتا هو في دلالة على التغير النسبي مقابل سعر الأسهم الأساسية. وتعني القيمة الدلتا لخيارات الخيارات الإيجابية أن سعر الخيارات يتحرك في نفس اتجاه المخزونات الأساسية في حين أن قيمة الدلتا السلبية للخيارات تعني أن سعر الخيارات يتحرك عكسيا مع حركة المخزون الأساسي. عند شراء خيارات الاتصال. والتي لديها خيارات إيجابية دلتا القيم، يمكنك كسب المال عندما يرتفع السهم ويخسر المال عندما ينخفض ​​السهم في نفس النسبة. عند شراء خيارات وضع. والتي لديها خيارات دلتا القيم السلبية، وجعل المال عندما يذهب السهم إلى أسفل ويفقد المال عندما ترتفع الأسهم. عند شراء خيارات الاتصال، كنت شراء دلتا الخيارات الإيجابية في حين كنت شراء دلتا الخيارات السلبية عند شراء خيارات وضع. على العكس من ذلك، عند كتابة خيارات المكالمة، كنت تكتسب خيارات دلتا الدلتا بينما كنت تكتسب خيارات دلتا الدلتا عند كتابة خيارات وضع. كما تسمح لك قيمة دلتا بحساب الربح أو الخسارة التقريبية في القيمة مع تحرك واحد في المخزون الأساسي. إذا كنت تشتري 1 عقد من خيار الاتصال مع قيمة دلتا 0.7، فهذا يعني أن كل خيار يكسب حوالي 0.70 في القيمة عندما ترتفع الأسهم الأساسية 1. وبما أن عقد 1 يمثل 100 سهم، كل عقد من هذه الخيارات المكالمة كسب 70 مع 1 الربح في المخزون الأساسي. وبالمثل، إذا كنت تشتري 1 عقد من خيار وضع مع دلتا قيمة 0.7، وجعل لكم 70 لكل 1 قطرة في المخزون الأساسي. هذه الحسابات هي تقريبية فقط لأن قيمة دلتا تتغير طوال الوقت حتى في حين أن السهم يتحرك وأن أسعار الخيارات تتأثر أيضا بالتقلب الضمني. بما أن خيارات دلتا هي قيمة مقدار الخيارات التي ستتحرك فيما يتعلق بالمخزون الأساسي، فإن قيمة الدلتا تشير إلى عدد الأسهم المقابلة التي تشتريها بشكل فعال مع تلك الخيارات. 2 عقود من خيارات المكالمة النقدية مع قيمة دلتا 0.5 لديها ما مجموعه 200 × 0.5 100 الدلتا. 100 دلتا يعني أنك تتحكم بفعالية في الحركات الدقيقة ل 100 سهم من الأسهم الأساسية وبالتالي فهي جيدة تقريبا مثل شراء 100 سهم (عندما ترتفع الأسهم الأساسية 1، فإن الخيارات ترتفع ما مجموعه 100). إذا كنت تشتري 10 عقود من الخيارات وضع مع قيمة دلتا من -0.75، كنت فعالا قصيرة 1000 × 0.75 750 سهم. مع هذا في الاعتبار، سوف تكون قادرة على حساب العدد الدقيق من الخيارات لشراء من أجل أن تكون فعالة طويلة أو قصيرة عدد محدد من الأسهم. إذا كنت ترغب في أن تكون طويلة 1000 سهم، يمكنك إما شراء 20 عقدا في خيارات الاتصال المال مع قيمة دلتا 0.5 (1000 50 20) أو يمكنك شراء 13 عقدا في خيارات المكالمة النقدية بقيمة دلتا 0.77 (1000) 77 13). تطبيق مهم آخر من معرفة قيمة دلتا بالضبط، وبالتالي كم من الخيارات سوف تتحرك فيما يتعلق الأسهم الأساسية هو أنه يسمح لك لحساب العدد الدقيق للخيارات التي تحتاجها لإجراء التحوط دلتا محايدة. من خلال وجود موقف محايد دلتا، يمكنك التأكد من أن قيمة الموقف الخاص بك لا تزال راكدة بغض النظر عن الطريقة التي ذهبت الأسهم الأساسية ومفيدة عندما تكون ظروف السوق خطرة مؤقتا. خيارات دلتا - احتمال انتهاء في المال وهناك طريقة أخرى للنظر في خيارات دلتا هو أنه يقترب من احتمال أن الخيار سوف ينتهي في المال عن طريق انتهاء الصلاحية. عميق في خيارات المال لها قيمة دلتا 1 أو ما يقرب من 1، وهو ما يعني أن لديها ما يقرب من 100 فرصة للبقاء في المال قبل انتهاء الصلاحية. في خيارات المال لديها قيمة دلتا 0.5 أو 50، وهو ما يعني أن لديها فرصة 5050 لإنهاء في المال عن طريق انتهاء كما الأسهم يمكن أن تتحرك إما أعلى أو أقل من هذا السعر. قيمة هذه المعلومات هي أنه يسمح لك لتقييم مخاطر اتخاذ مواقف معينة الخيار. من خيارات المال مع قيمة دلتا حوالي 0.25 فقط هو في الواقع أقول لك أنه قد يكون هناك فرصة 25 فقط من تلك الخيارات تنتهي في المال قبل انتهاء الصلاحية يمكنك ثم وزن قوة توقعاتك ضد المخاطر الواردة في خيارات دلتا القيمة وحدد الخيارات التي تناسب توقعاتك. على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع فرصة 50 لرفع الأسهم، يمكنك شراء خيارات الاتصال على هذا السهم مع ما لا يقل عن فرصة ضمنية 50 للانتهاء في قيمة المال أو دلتا لا يقل عن 0.5 وما فوق. الخيارات النموذجية قيم دلتا على الرغم من أنه يمكن استخلاص قيم الدلتا الاختيارية فقط باستخدام حساب دقيق باستخدام نموذج تسعير الخيارات مثل نموذج بلاك سكولز، فإن خيارات الخيارات المتداولة عادة تقارب هذه القيم باستخدام القاعدة التالية للإبهام: 1. في خيارات ماني لديها خيارات دلتا قيمة 0.5. 2. أقرب في خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.75. 3. التالي أعمق في خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.9. 4. ديب في خيارات المال ديك خيارات دلتا قيمة قريبة من 1. 5. أقرب خارج من خيارات المال ديك خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.25. 6. المقبل بعد الخروج من خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0.1. 7. بعيدا عن خيارات المال لديها خيارات دلتا قيمة قريبة من 0. يرجى ملاحظة أن هذا هو مجرد تقريب تقريبي جدا لغرض إشارة سريعة. إذا كنت بحاجة إلى قيم دلتا دقيقة للتحوط أو إدارة التجارة الدقيقة، ستحتاج إلى استخدام نموذج بلاك سكولز. ملحوظة. الأعمدة البيضاء تشير في خيارات المال. العوامل المؤثرة خيارات دلتا 2 العوامل الرئيسية تؤثر على قيمة الخيارات دلتا الوقت لانتهاء الصلاحية وخيارات المال. لقد ناقشنا تأثيرات خيارات المال على القيمة دلتا خيارات على نطاق واسع أعلاه. بشكل عام، خيارات دلتا يزيد مع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال وينخفض ​​مع خيارات تذهب أكثر وأكثر من المال. خيارات دلتا من خيارات المال أيضا يزيد كما نهج انتهاء والخيارات دلتا للخروج من الخيارات المال ينخفض ​​مع نهج انتهاء الصلاحية. التفكير من حيث الخيارات دلتا تمثل احتمال إنهاء في المال عند انتهاء الصلاحية، فإنه ليس من الصعب أن نفهم لماذا خيارات دلتا في خيارات المال تقترب 100 مع انتهاء انتهاء والسبب خيارات دلتا للخروج من الخيارات النقدية نهج 0 كما انتهاء الصلاحية. مع العلم أن المدى القريب في خيارات الأسهم النقدية لديها قيمة دلتا أعلى من الخيارات على المدى الطويل من نفس سعر الإضراب يسمح لك لاختيار الخيار الصحيح من أجل تحسين الأرباح لفترة الانتظار المتوقعة الخاصة بك. إذا كنت تتوقع أن يتجمع السهم في غضون بضعة أيام، فإنك ستشتري خيارات المدى الأقصر بدلا من الخيارات على المدى الطويل من أجل إرجاع ربح أعلى على نفس تحرك السهم الأساسي. مثال. على افتراض شيز الشركة التداول في 30 في 1 يناير 2008. في يناير انتهاء 25 ضربة سعر المكالمة خيارات لها دلتا قيمة 0.75 و مارس انتهائها 25 سعر المكالمة سعر الإضراب ديلا قيمة 0.7. على افتراض شيز يرتفع إلى 32 في غضون 2 أيام. 25 يناير ارتفاع المكالمات. 2 x 0.75 1.50 مار 25 ارتفاع المكالمة من قبل. 2 x 0.7 1.40 حساب الخيارات الإجمالية دلتا عندما يكون لديك محفظة مع العديد من الخيارات خيارات الأسهم المختلفة على سهم واحد، فمن المفيد أن نعرف ما إذا كانت قيمة محفظتك سوف ترتفع أو لأسفل مع التحرك في الأسهم الأساسية. ومن المفيد أيضا معرفة ما إذا كانت محفظتك سوف تعمل بشكل جيد أم لا عندما يرتفع السوق بشكل عام أو إلى أسفل. يمكنك القيام بذلك عن طريق تجميع إجمالي الخيارات دلتا في محفظتك. بشكل عام، عندما يكون السوق بشكل عام صعودي، ستعمل محفظتك بشكل جيد إذا كان لديها خيارات إجمالية إجمالية دلتا وعندما يكون السوق بشكل عام هبوطي، فإن محفظتك ستفعل بشكل جيد إذا كان لديها خيارات مجمع سلبي دلتا. خيارات التجميع يعرف دلتا أيضا باسم "موقع دلتا". حساب إجمالي الخيارات دلتا بسيط جدا. يمكنك ببساطة قائمة من كل قيمة دلتا من جميع الخيارات في محفظتك ومجموعتها معا سوف نفعل. خيارات عينة محفظة التداول 1Real-تايم بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص الرسوم البيانية التفاعلية المخططات الافتراضية يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، فإنه سيتم تطبيق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات يوفي تتوقع من us. Options استراتيجيات التداول: فهم موقف دلتا الشكل 2: افتراضية سامب 500 خيارات المكالمة طويلة. عند هذه النقطة، قد تتساءل ما هي هذه القيم دلتا تقول لك. يتيح استخدام المثال التالي للمساعدة في توضيح مفهوم دلتا بسيطة ومعنى هذه القيم. إذا كان خيار استدعاء سامب 500 يحتوي على دلتا قدرها 0.5 (لخيار قريب أو في المال)، فإن خطوة من نقطة واحدة (والتي تبلغ قيمتها 250) من العقود الآجلة الكامنة سوف تنتج 0.5 (أو 50) تغيير ( بقيمة 125) في سعر خيار المكالمة. قيمة دلتا 0.5، لذلك، يخبرك أنه لكل 250 تغيير في قيمة العقود الآجلة الأساسية، يتغير الخيار في القيمة بنحو 125. إذا كنت طويلة هذا الخيار الدعوة و سامب 500 الآجلة تتحرك صعودا من نقطة واحدة، الخاص بك فإن خيار المكالمة سيكسب ما يقرب من 125 قيمة، على افتراض عدم تغير أي متغيرات أخرى على المدى القصير. نقول تقريبا لأن كما التحركات الأساسية، وسوف دلتا تتغير كذلك. كن على علم أنه كلما زاد الخيار في المال، نهج دلتا 1.00 على مكالمة و 1.00 على وضع. وفي هذه الحالات المتطرفة توجد علاقة شبه مباشرة أو فعلية بين التغيرات في سعر التغيرات الأساسية والتغيرات اللاحقة في سعر الخيار. في الواقع، في قيم دلتا من 1.00 و 1.00، والخيار يعكس الكامنة من حيث التغيرات في الأسعار. نضع في اعتبارنا أيضا أن هذا المثال البسيط لا يفترض أي تغيير في المتغيرات الأخرى مثل ما يلي: دلتا يميل إلى الزيادة كما تقترب من انتهاء لخيارات قريبة أو في المال. دلتا ليست ثابتة، وهو مفهوم يتعلق غاما (قياس المخاطر الأخرى)، وهو مقياس لمعدل التغير في دلتا نظرا للتحرك من قبل الكامنة. دلتا عرضة للتغيير نظرا للتغيرات في التقلبات الضمنية. لونغ vs. خيارات قصيرة ودلتا والانتقال إلى النظر في موقف دلتا، يتيح نظرة أولى على كيف مواقف قصيرة وطويلة تغيير الصورة إلى حد ما. أولا، العلامات السلبية والإيجابية لقيم دلتا المذكورة أعلاه لا تخبر القصة كاملة. كما هو مبين في الشكل 3 أدناه، إذا كنت طويلة مكالمة أو وضع (وهذا هو، قمت بشرائها لفتح هذه المواقف)، ثم وضع سيكون دلتا سلبية ودعوة دلتا إيجابية ومع ذلك، فإن موقفنا الفعلي تحديد دلتا من الخيار كما يظهر في محفظتنا. لاحظ كيف يتم عكس علامات لوضع قصيرة ومكالمة قصيرة. الشكل 3: علامات دلتا لخيارات طويلة وقصيرة. علامة الدلتا في محفظتك لهذا المنصب ستكون إيجابية، وليس سلبيا. وذلك لأن قيمة الموقف سوف تزيد إذا الزيادات الأساسية. وبالمثل، إذا كنت قصيرة موقف مكالمة، سترى أن يتم عكس علامة. المكالمة القصيرة الآن تكتسب دلتا سلبية، مما يعني أنه إذا كان الارتفاع الأساسي، فإن موقف المكالمة القصيرة تفقد القيمة. هذا المفهوم يقودنا إلى موقف دلتا. (العديد من التعقيدات التي تنطوي عليها خيارات التداول يتم التقليل منها أو إلغاؤها عند التداول بالخيارات التركيبية. لمعرفة المزيد، تحقق من الخيارات التركيبية توفر مزايا حقيقية.) الموقع يمكن فهم دلتا بوسيتيون دلتا بالرجوع إلى فكرة نسبة التحوط. أساسا، دلتا هي نسبة التحوط لأنه يخبرنا كيف العديد من عقود الخيارات اللازمة للتحوط على موقف طويل أو قصير في الكامنة. على سبيل المثال، إذا كان خيار المكالمة على مستوى المال له قيمة دلتا حوالي 0.5 - مما يعني أن هناك فرصة 50 الخيار سوف ينتهي في المال و 50 فرصة أنها ستنتهي من المال - ثم هذا الدلتا يخبرنا أنه سوف يستغرق اثنين من المال على المكالمة خيارات للتحوط عقد قصير واحد من الكامنة. وبعبارة أخرى، تحتاج إلى خيارين طويلين من المكالمة للتحوط من عقد آجل قصير. (اثنين من خيارات المكالمة الطويلة × دلتا من 0.5 موقف دلتا 1.0، وهو ما يعادل واحد مستقبلية قصيرة الموقف). وهذا يعني أن ارتفاع نقطة واحدة في العقود الآجلة سامب 500 (خسارة 250)، والتي كنت قصيرة، سوف يقابلها نقطة واحدة (2 × 125 250) كسب في قيمة اثنين من خيارات المكالمة طويلة. في هذا المثال نود أن نقول أننا موقف دلتا محايدة. من خلال تغيير نسبة المكالمات إلى عدد من المواقف في الكامنة، يمكننا تحويل هذا الدلتا موقف إما إيجابية أو سلبية. على سبيل المثال، إذا كنا صعوديين، قد نضيف مكالمة طويلة أخرى، لذلك نحن الآن دلتا إيجابية لأن إستراتيجيتنا العامة هي التي ستكتسب إذا ارتفعت العقود الآجلة. سيكون لدينا ثلاث مكالمات طويلة مع دلتا من 0.5 لكل منهما، مما يعني أن لدينا صافي موقف موقف طويل بنسبة 0.5. من ناحية أخرى، إذا كنا هبوطيين، فإننا يمكن أن تقلل من المكالمات طويلة إلى واحد فقط، ونحن الآن جعل لنا صافي دلتا موقف قصيرة. هذا يعني أننا نختصر صافي العقود الآجلة بمقدار -0.5. (مرة واحدة كنت مريحة مع هذه المفاهيم المذكورة أعلاه، يمكنك الاستفادة من استراتيجيات التداول المتقدمة معرفة المزيد في التقاط الأرباح مع موقف دلتا تجارة محايدة.) السطر السفلي لتفسير قيم دلتا الموقف، يجب أن نفهم أولا مفهوم بسيط عامل خطر دلتا وعلاقته بالوظائف الطويلة والقصيرة. مع هذه الأساسيات في مكانها، يمكنك البدء في استخدام موقف دلتا لقياس مدى صافي طويلة أو صافي قصيرة الكامنة وراءك مع الأخذ بعين الاعتبار مجموعتك الكاملة من الخيارات (والعقود الآجلة). تذكر، هناك خطر الخسارة في خيارات التداول والعقود الآجلة، لذلك التجارة فقط مع رأس المال المخاطر. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي.